Section 50IAC29-3-8. Assessed value from base capitalization rate and net operating income

   When using the income capitalization approach, the assessed value of real property is found by dividing the net operating income by the overall capitalization rate. The following table, which is for illustrative purposes only and does not reflect all possible scenarios, shows assessed values rounded to the nearest one hundred dollars ($100), where an assessed value (AV) is given where the column for a net operating income (NOI) amount intersects with the row for an overall capitalization rate:

Capitalization Rate Table

Overall Capitalization Rate	NOI $20,000	NOI $40,000	NOI $60,000	NOI $80,000	NOI $100,000
8%	AV $250,000	AV $500,000	AV $750,000	AV $1,000,000	AV $1,250,000
9%	AV $222,200	AV $444,400	AV $666,700	AV $888,900	AV $1,111,100
10%	AV $200,000	AV $400,000	AV $600,000	AV $800,000	AV $1,000,000
11%	AV $181,800	AV $363,600	AV $545,500	AV $727,300	AV $909,000
12%	AV $166,700	AV $333,300	AV $500,000	AV $666,700	AV $833,300

(Department of Local Government Finance; 50 IAC 29-3-8; filed Aug 30, 2012, 2:00 p.m.: 20120926-IR-050120274FRA)

*